Внебиржевой рынок ценных бумаг. OTC-платформы: как заключаются миллионные сделки с криптовалютами

OTC-платформы: как заключаются миллионные сделки с криптовалютами

Несколько лет с момента появления биткоина в 2009 году сделки с ним проходили только на внебиржевом рынке, потом появились централизованные биржи. Но внебиржевые сделки так и остались. Сейчас они заключаются на площадках, где пользователи покупают друг у друга криптовалюту на небольшие суммы, а также на платформах, где возможно приобрести цифровую валюту на сумму от $50 тысяч. Об особенностях работы таких площадок специально для ForkLog рассказал управляющий партнер ICONIC Олег Равнушкин.

Вне биржи

Купить криптовалюту на большую сумму можно и на традиционной централизованной бирже, но там это сделать сложнее. Во-первых, запрашиваемого объема может просто не оказаться, во-вторых, по мере выполнения заказа вы увидите рост котировок покупаемых монет, поэтому фиксированной цены при таких сделках нет.

Как правило, биржевые сделки на крупную сумму приводят к сильным колебаниям курса – работают алгоритмы, характерные для классических бирж с ценными бумагами. Например, в 2013 году один клиент купил на бирже биткоины на $15 млн (25 тысяч биткоинов), эта сделка привела к росту курса валюты с $527 до $753.

В случае внебиржевых сделок можно договориться о фиксированной цене, которая будет немного выше обменного курса (чаще всего +1%), но в результате, как правило, согласованная цена внебиржевой сделки лучше, чем на обычной бирже.

Внебиржевой рынок, или рынок OTC (Over the counter) для криптовалют сложился еще до появления классических бирж, но OTC-платформы для крупных сделок стали появляться только в 2013-2014 годах. Площадки создавали бывшие трейдеры, хедж-фонды, платежные системы и майнеры. Через них проходят сделки на суммы до $100 млн и выше ежедневно.

Например один из таких сервисов – Genesis Trading – обрабатывает в торговый день операции на сумму $75-80 млн. Судя по апрельскому заявлению главного исполнительного директора Майкла Моро, это в 10 раз больше, чем в прошлом году. В месяц через Genesis Trading проходят сделки на $1,5-2 млрд.

Главное отличие таких платформ – это высокая сумма лота на покупку. Самый низкий входной порог предлагает британская площадка B2C2: купить на ней криптовалюту можно на сумму не менее $50 тыс. Самой дорогой платформой остается Circle Trade, у которой и раньше был самый высокий минимальный лот, а в апреле он увеличился в два раза, до $500 тыс. Глава Circle Trade Джереми Аллэйр сказал, что повышение входного порога было обусловлено ростом активности пользователей.

«Средний размер торговой операции на нашей платформе превышает $1 млн, а наиболее крупные сделки — свыше $100 млн. Эти показатели продолжат увеличиваться», — рассказал он.

Месячный оборот на Circle Trade доходит сейчас до $4 млрд.

Главное – проверить клиента

Крупная OTC-платформа – это не просто посредник, как в случае p2p-площадок, где пользователи покупают друг у друга криптовалюту на небольшие суммы. Если сервис работает «вбелую», он несет ответственность перед своими клиентами, ведь они рискуют огромными суммами денег. Платформа проводит процедуру KYC (know your client), что означает проверку контрагентов на соблюдение правил антиотмывочного законодательства. А некоторые даже получают специальную лицензию у местного регулятора, и рискуют лишиться этой лицензии в случае несоблюдения клиентом требований AML (Anti-Money laundering).

Так, площадка itBit, предлагающая услуги по купле-продаже биткоинов институциональным инвесторам, является регулируемой в США, сервис Circle Trade имеет лицензию на денежные переводы, а Genesis Trading зарегистрировался в качестве брокера в SEC.

OTC-платформа, где пользователи заключают сделки на крупные суммы, работают с ограниченным кругом валют, в который, впрочем, входят все основные, представленные на рынке (биткоин, Ethereum, Litecoin и другие). Например, сервис Cumberland работает с 25-30 валютами, но при этом на своем сайте перечисляет только основные шесть.

Транзакции на гигантских OTC-платформах совершаются путем банковских переводов или отправки криптовалют в электронные кошельки. Им предшествует процесс обсуждения цены. Внебиржевые сделки начинаются с поиска контрагента для сделки после получения запроса от покупателя по онлайн-форме или электронной почте. Как только он найден, покупатель сообщает размер сделки и запрашиваемую цену. Продавец отвечает своей ценой. Как уже было сказано выше, назначаемая контрагентом цена может быть выше на 1% от биржевого курса продаваемой валюты. Большинство OTC-сервисов, работающих с крупными суммами, не взимают комиссию за свои услуги.

Очередь за локальными площадками

Любая торговля несет в себе риски. На внебиржевом рынке особо важен вопрос доверия и добросовестности брокеров, которые проверяют контрагентов и помогают избежать непреднамеренного участия клиента в сомнительных или преступных операциях. И, если «белые» сервисы нивелируют такие риски тщательным KYC, то клиентам серого сегмента OTC рынка, не подконтрольного регуляторам, приходится действовать на свой страх и риск. С другой стороны, серые OTC-платформы не повержены регуляторным санкциям. Например, в прошлом году Китай вместе с проведением ICO запретил работу криптовалютных бирж, но ограничения не сильно повлияли на функционирование серого внебиржевого рынка.

Сейчас большинство действующих OTC-платформ родом из Америки, но многие из них выходят на азиатские рынки. По мере внедрения регулирования криптовалютной индустрии стоит ожидать появления локальных площадок, которые будут учитывать местное законодательство и его специфические особенности, что поможет получить статус доминирующих игроков в своем регионе, лояльное отношение регуляторов и высокий уровень доверия клиентов.

В конце концов «белые» OTC-платформы, работающие с большими суммами, — это привлекательный инструмент для крупных инвесторов, и можно предположить, что мы наблюдаем формирование и распространение нового явления — частного криптовалютного бэнкинга, который станет интересной альтернативой для состоятельных клиентов, желающих диверсифицировать свои инвестиции.

Подписывайтесь на канал Forklog в YouTube !

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Подписаться на новости Forklog

В этой статье мы рассмотрим, что такое внебиржевой рынок, особенности этого рынка в отличии от биржевого и практические аспекты работы на внебиржевом рынке.

Что такое внебиржевой рынок

Помимо биржи ценные бумаги можно купить также на внебиржевом рынке. В России он так и называется «внебиржевой рынок». В США такой рынок называется OTC – от англ. over the counter, что дословно означает совершение сделки напрямую без центрального контрагента, при этом центральным контрагентом является биржа, поэтому получается, что это сделка напрямую, минуя биржу.

Весь внебиржевой рынок можно разделить на два больших класса - это неорганизованный внебиржевой рынок и организованный внебиржевой рынок.

За неорганизованным внебиржевым рынком можно признать любую сделку, которая оформляется гражданско-правовым договором. Поэтому в нашей повседневной жизни мы зачастую сталкиваемся именно с неорганизованным внебиржевым рынком, покупая, например, недвижимость или автомобили. То же самое касается и ценных бумаг, они точно так же могут быть приобретены по договору купли-продажи на неорганизованном внебиржевом рынке, но при том условии, что вы сможете найти вторую половину своей сделки. В этом случае бумаги уже не попадают в записи депозитария – организацию, которая специально создана для оперативного учета прав на ценные бумаги (подробнее в статье « »), а при заключении договора проводится только изменение записи в реестре у реестродержателя, которая удостоверяет право смены собственника ценных бумаг.

Организованный внебиржевой рынок

Главная черта организованного внебиржевого рынка ценных бумаг – это наличие центральной электронной системы котирования ценных бумаг, где можно видеть потенциальный спрос и предложение участников рынка. На внебиржевом рынке это существенно облегчает процесс поиска продавцов и покупателей. Этим организованный внебиржевой рынок похож на традиционный биржевой рынок, но на этом сходства заканчиваются.

Самая известная внебиржевая организованная торговая площадка в России - это внебиржевая секция RTS Board. Это электронная информационная система, где котируются много компаний, которые не представлены на основной Московской бирже. Преимущественно на RTS Board торгуются акции компаний малой и средней капитализации по сравнению с компаниями, обращающимися на биржевом рынке. Большинство из этих компании обращаются там, так как не могут пройти биржевой листинг Московской биржи (подробнее о том, что такое листинг мы писали в статье « »). Также в случаях, когда компании уходят с основного биржевого рынка (проходят процедуру ), пакеты бумаг, которые остаются на руках у инвесторов и инвестиционных компаний продолжают обращаться именно на организованном внебиржевом рынке.

Таким образом организованный внебиржевой рынок позволяет инвесторам торговать большим количеством акций, которые охватывают практически все отрасли экономики. На текущий момент на организованном внебиржевом рынке RTS Board обращается порядка 625 различных акции от 489 различных эмитентов. Это существенно больше чем на Московской бирже, где на текущий момент обращаются 295 различных акции от 243 различных эмитентов.

Теперь рассмотрим более подробно особенности организованного внебиржевого рынка и его отличия от биржевого рынка.

Особенности внебиржевого рынка

Внебиржевой рынок – это рынок не стандартизированной торговли.

На внебиржевом рынке в отличии от биржевого нет стандартных объемов торгов и лотов. Каждый участник рынка может выставить на продажу или покупку тот объем акций, который конкретно необходим ему. Как правило, торговля ведется пакетами ценных бумаг, от нескольких бумаг, до нескольких десятков тысяч в зависимости от стоимости одной бумаги. При этом, на внебиржевом рынке каждый участник может самостоятельно принимать решение, соглашаться на покупку или продажу сразу полного объема от выставленной заявки или же согласиться на проведение сделки только на часть выставленного объема. Вопросы по объему приобретаемого пакета бумаг ведутся между участниками торгов уже в индивидуальном порядке.

Внебиржевой рынок – это рынок адресных заявок.

Совершая сделки на биржевом рынке, мы не знаем у кого мы покупаем акции. Покупая несколько лотов акций, мы по факту можем купить их у нескольких разных продавцов и даже не знать об этом. На биржевом рынке используются безадресные заявки, а на внебиржевом рынке, наоборот - адресные заявки. На внебиржевом рынке участники напрямую могут видеть от кого была выставлена эта заявка, в частности от какого именно брокера.

Участники организованного внебиржевого рынка – это юридические лица, имеющий статус профессиональных участников рынка ценных бумаг и зарегистрированные в системе электронных торгов.

Большинство крупнейших российских брокеров имеют необходимые допуски и зарегистрированы в электронной системе внебиржевых торгов RTS Board. Физические лица могут участвовать в торгах на внебиржевом рынке только через брокеров. Однако, в стандартные пакеты обслуживания российских брокеров не входит предоставление доступа к котировкам на внебиржевом рынке через программное обеспечение. Для того чтобы сделать сделку на внебиржевом рынке придется позвонить брокеру, узнать текущие цены на необходимые акции и, если цена устроит, дать поручение на покупку или продажу по необходимой цене. Затем уже брокер будет вести переговоры со второй стороной сделки.

На внебиржевом рынке нет правил листинга ценных бумаг.

На внебиржевом рынке любой профессиональный участник может зарегистрировать в электронной системе торгов пакет ценных бумаг любого российского эмитента и выставить на продажу. В тоже время чтобы акции компании попали на основную Московскую биржу, компания должна пройти обязательный процесс размещения ценных бумаг, так называемый листинг. У биржевого листинга есть достаточно жесткие требования, как к параметрам выпуска ценных бумаг, так и к самому финансовому положению эмитента. Таким образом, это достаточно дорогостоящая процедура и небольшим компаниям она просто не по средствам. С одной стороны, это дает определенную степень защиты инвесторам, от покупки ценных бумаг неблагополучных компаний, с другой стороны существенно снижает круг возможностей инвестирования. В итоге на внебиржевом рынке у инвесторов есть возможность найти действительно редкую и уникальную компанию, которая не может попасть на биржу из-за жестких рамок листинга.

Котировки внебиржевого рынка – это предварительные индикативные цены.

Поскольку на внебиржевом рынке нет центрального контрагента в виде биржи, то нет и официальной рыночной цены. Котировки внебиржевой системы торгов носят чисто индикативный характер, для обозначения потенциального спроса или предложения. То есть если подать заявку на покупку или продажу по указанной котировке, то сделка не совершится автоматически, как на биржевом рынке. Даже нет гарантии, что удастся продать нужный объем по какой-то конкретной индикативной цене. В итоге реальные сделки могут проходить по ценам отличным от первоначальных котировок. Для проведения сделки необходимо связываться с брокером, который является противоположной стороной сделки и договариваться с ним о конкретных ценах на необходимый объем. Как правило здесь действуют принципы оптовых скидок, чем больший объем покупки или продажи, тем по лучшей цене можно договориться о продаже или покупке пакета ценных бумаг.

Котируются ценные бумаги на внебиржевой секции RTS Board в долларах США, а расчеты ведутся в рублях.

Таким образом, не смотря на долларовые котировки бумаг, инвестору нет необходимости конвертировать средства в валюту и переводить ее на счет.

За сделки на внебиржевом рынке брокеры берут более высокую комиссию.

Размер брокерской комиссии может быть от 0,1% и до 0,3% от суммы сделки. Так же у некоторых брокеров есть минимальный размер комиссии за проведение одной сделки. Она, как правило, колеблется от 1000 до 1500 руб.

Так, например, комиссия за совершение сделки на внебиржевом рынке у брокера «БКС» составляет 0,354% с оборота. Тариф брокера «Финам" за сделку на внебиржевом рынке составляет 0,118% с оборота, но не менее 1450 руб. за сделку.

Помимо привычных акций и облигаций, на организованном внебиржевом рынке RTS Board обращаются так же такие эксклюзивные объекты инвестиций, как драгоценные монеты и физический драгоценный металл.

Мы рассмотрели основные особенности организованного внебиржевого рынка. Именно эти особенности определяют ключевые параметры работы на этом рынке для инвестора, а также стратегию инвестирования. Давайте перейдем к более практичным аспектам и рассмотрим доходность внебиржевых инвестиций, их ликвидность, а также практику совершения операций и стратегию инвестирования на внебиржевом рынке.

Доходность на внебиржевом рынке

Большой выбор среди бумаг и эмитентов на организованном внебиржевом рынке несет инвесторам широкие возможности выбора недооцененных бумаг с высоким потенциалом роста, а также поиска бумаг с высокой дивидендной доходностью.

Если мы обычно говорим, что российские компании стоят дешево, то внебиржевой российский рынок – это место, где компании могут стоить экстремально дешево. Что в итоге ведет к значительным показателям роста. Чтобы наглядно оценить степень привлекательности таких компаний и те инвестиционные потенциалы, которые они дают, стоит сравнить динамику основных рыночных индексов: это индекс Московской биржи, индекс биржи РТС и индекс РТС компании малой и средней капитализации, начиная с 2016 года, когда финансовые результаты компаний в значительной степени улучшились и на рынки стал вновь возвращаться инвестиционный интерес.

Так же рынок компаний малой и средней капитализации дает много возможностей по приобретению компаний с высокой дивидендной доходностью.

Так, например, Машиностроительный завод имени М.И. Калинина по итогам работы за 2016 год по своим привилегированным акциям выплатил дивиденды в размере 7580,25 руб., что при котировке бумаг на 11.12.2017 на продажу по 548.23 USD(34 633 руб.) предоставляет потенциальную дивидендную доходность в 21,88%

Однако, как и в любом инвестировании на внебиржевом рынке более высокие доходности влекут за собой и более высокие риски. И на внебиржевом рынке помимо обычных финансовых рисков мы несем также риски, связанные с ликвидностью активов.

Ликвидность на внебиржевом рынке

Одним из существенных минусов организованного внебиржевого рынка RTS Board является то, что бумаги там торгуются с существенно меньшей ликвидностью. Это проявляется в таких параметрах торгов, как количество сделок и дневные объемы торгов, а также в разнице между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг (спред). Чем меньше спред, тем выше ликвидность торгов и наоборот.

Спрэды по бумагам на внебиржевом рынке могут очень сильно колебаться от нескольких процентов как на бирже, до десятков и даже сотен процентов.

В таблице ниже приведены индикативные котировки акций на покупку и продажу в электронной информационной системе RTS Board, по которым наглядно видно размеры спредов по отдельным ценным бумагам.

Такие спреды означают, что при покупке, например, бумаги Ленгазспецстрой по 1500 USD продать в тот же момент её можно только с убытком в 400 USD или -26,6% по 1100 USD, при том условии, что при продаже параметры сделки полностью удовлетворят вторую сторону.

Разница между котировками на продажу и на покупку может составлять разы. Однако, всегда стоит помнить о том, что это индикативные котировки, которые не отражают реальных цен проведения сделок. Во многих случаях в реальности сделки в зависимости от условий каждой конкретной сделки могут проходить по более выгодным ценам.

Стратегия инвестирования на внебиржевом рынке

Низкая ликвидность, а так же повышенный уровень комиссии брокеров за проведение операции на внебиржевом рынке накладывают на инвесторов определенные рамки поведения. На внебиржевом рынке полностью отсутствует такой класс участников торгов, как спекулянты и среднесрочные трейдеры, для них здесь просто нет условий работы. Поэтому котировки на внебиржевом рынке имеют совершенно иной характер поведения. В большинстве случаев они вообще никак не реагируют на различные событийные факторы, на которые остро реагирует биржевой рынок, котировки изменяются очень медленно и реагируют преимущественно только на изменение фундаментальных факторов по компаниям.

Внебиржевой рынок - это рынок настоящих долгосрочных инвестиций, где нельзя выгодно продать бумаги через несколько минут после покупки, где никто не бежит продавать бумаги, если котировки на них упали на 20% или 30%. Инвестиции на внебиржевом рынке - это больше вложения в сами компании и их финансовые результаты в виде дивидендов, а не в графики их котировок.

Сделки на внебиржевом рынке

Для доступа к торгам на внебиржевом рынке достаточно открытия обычного брокерского счета у брокера, который является участником электронной информационной системы RTS Board. На текущий момент в список аккредитованных брокеров попадают все топовые брокеры: БКС, Финам, Открытие, Сбербанк, ВТБ и другие (полный список можно посмотреть по ссылке).

Узнавать котировки и отдавать поручения в работе на внебиржевом рынке инвесторов могут в большинстве случаев только по телефону. Кроме того, еще один существенный нюанс работы на внебиржевом рынке связан с тем, что нет официальной рыночной цены. Теоретически брокер вправе провести сделки по какой угодно цене, а озвучить клиенту только ту цену, которая выгодна ему и по которой у него есть предварительная договоренность с клиентом. На практике все внебиржевые сделки проходят по следующему принципу: брокер озвучивает клиенту заранее чуть менее выгодную цену проведения сделки для клиента, по факту проводит сделку по более выгодной цене и эта разница остается в прибыли у брокерской компании. Несмотря на то, что выглядит это немного нечестно со стороны брокера - это является стандартной практикой совершения внебиржевых сделок.

Исходя из этого, оптимальный способ работы на внебиржевом рынке требует также прямого доступа к индикативным котировкам. Брокеры такой доступ не предоставляют, а озвучивают котировки только по телефону. Однако, на текущий момент электронная информационная система РТС предоставляет возможность получить информационный доступ к торгам и для инвесторов физических лиц путем подключения терминала «RTS Board EQ» в режиме клиентского доступа. Подключение данного терминала предоставляет возможность физическим лицам просматривать котировки в обезличенном режиме, то есть в данном случае контрагент, который выставил заявку не будет виден. Доступ к данной системе платный, поэтому целесообразен лишь при довольно крупных инвестициях на внебиржевом рынке. Бесплатно индикативные котировки внебиржевого рынка можно посмотреть на портале investfunds.ru . Однако эти котировки транслируются задержкой в несколько дней.

Выводы: плюсы и минусы внебиржевого рынка

В качестве основных плюсов стоит отметить более широкие инвестиционные возможности, прежде всего по количеству бумаг и торгуемых эмитентов, среди которых есть возможности находить различные инвестиционные идеи. Так же стоит отметить, что на внебиржевом рынке полностью отсутствует такой класс игроков, как краткосрочные и среднесрочные спекулянты, что делает движение котировок на внебиржевом рынке существенно менее амплитудным.

В качестве минусов можно отметить, что прежде всего это менее ликвидный рынок. Инвестируя в такие бумаги вы вынужденно замораживаете свои средства на очень длительный, а по большому счету даже неопределенный срок, так как зачастую продать многие бумаги быстро просто нет возможности. Так же стоит помнить, что комиссионные издержки при проведении операции на внебиржевом рынке во много раз выше, чем на биржевом, и физические лица не могут самостоятельно выставлять заявки и вести переговоры со второй стороной сделки о её ключевых параметрах.

Так же стоит иметь в виду и тот факт, что инвесторы на внебиржевом рынке крайне ограничены в инструментах анализа. Технический анализ здесь не применим ввиду недостаточной ликвидности рынка, а финансовый анализ зачастую осложнён тем, что у компаний нет жестких требований по публикации отчетности – такие компании не обязаны публиковать отчетность по МСФО и составлять годовые отчеты эмитента. Они обязаны публиковать на своем сайте лишь годовую отчетность по российским стандартам бухгалтерского учета.

Однако за все эти сложности и риски инвесторы на внебиржевых рынках получают в награду доходность в среднем более высокую, чем на биржевом рынке, как по дивидендам, так и за счет роста рынка.

В заключении стоит сказать, что к бумагам такого рода применим лишь очень глубокий профессиональный фундаментальный анализ. Более подробно о том, как его проводить вы можете узнать из наших видео-курсов "Секреты фундаментального анализа ", а познакомиться с концепцией всестороннего фундаментального анализа можно, посетив наш бесплатный семинар для практикующих инвесторов .

Прибыльных Вам инвестиций!

В праздничные и выходные дни, когда торговля на Форекс и фондовом рынке практически останавливается, что делать трейдерам, которые не хотят прекращать работу, выпадая из ритма, и желают получать прибыль по удобному им графику? А ведь многие и вовсе совмещают трейдинг с основной профессией и чисто физически не могут уделять финансовому рынку время в будние дни. Как решить эту проблему?

Конечно же, торговать на ОТС, благо, что многие брокеры предоставляют такую возможность. Давайте разберемся, как вести прибыльную торговлю по выходным и работать с ОТС-контрактами, получая прибыль в режиме 24/7.

Начнем, по традиции, с определения термина.

ОТС (OTC deal – over the counter, англ.) – внебиржевая сделка на произвольный финансовый инструмент (ценную бумагу, валюту, сырье, драгоценный металл и т.д.), заключаемая между двумя контрагентами напрямую, без выхода на биржу.

Такие сделки организовываются, непосредственно, брокерами, которые и несут ответственность за деятельность участников, выплаты и т.д.

Работать с ОТС на Форекс, увы, не выйдет и, по сути, единственный достойный вариант ведения таких торгов – это бинарные опционы (которые будут выгоднее, чем Форекс и в будние дни, подробнее об этом ).

Многие брокеры озаботились тем, чтобы создать удобный сервис работы в выходные дни, построив торговлю так, что их клиенты взаимодействуют между собой через платформу брокера. Благо, что у бинарных опционов сегодня столько поклонников, что на все без исключения активы, в любое время дня и ночи найдется множество желающих купить их или наоборот продать.

Брокеры с функцией ОТС

Среди брокеров, позволяющих вести работу в выходные, стоит особенно выделить одну компанию, а именно – всем известную Binomo. Именно этот брокер одним их первых ввел данный режим торговли, организовав его на самом высоком уровне.

Здесь вы можете вести работу с десятью различными ОТС активами. Среди них:

EUR/USD
GBR/JPY
NZD/USD
EUR/JPY
EUR/GBR
GBR/USD
EUR/RUB
USD/CHF
AUD/CAD
USD/RUB

При этом доходность активов ОТС порой даже выше, чем у обычных. Так, EUR/USD (ОТС) приносит трейдеру 88% прибыли. Представьте себе, 88% всего за 60 секунд! На остальных активах доходность, конечно, пониже, но не опускается менее 76% за сделку, что немало. На Форекс для такого порой приходится работать месяцами.

При этом на OTC активах работают все индикаторы и инструменты технического анализа. И для них выполняется большая часть графических фигур – паттернов. Мы с вами знаем, что технический анализ проводится на основе анализа спроса и предложения актива и, в случае с OTC ситуация не меняется.

График показывает то же самое соотношение спрос/предложение, только в разрезе клиентов брокера, а не всей биржи. И, если знать некоторые аспекты психологии трейдеров, на активах OTC зарабатывать даже проще. Все-таки спрогнозировать поведение нескольких сотен трейдеров, большая часть которых торгует по стандартным шаблонам и стратегиям, на порядок проще, чем учитывать множество фундаментальных событий.

При этом никто не заставляет отказывать от работы в другие дни. Многие трейдеры, ведущие работу, к примеру, с фондовым рынком, в выходные захаживают к своему брокеру бинарных опционов и ведут работу с ним, непрерывно получая прибыль. Благо, что торговать на опционах довольно просто, для этого не нужно долго учиться.

Так что, попробуйте. Ведь что может быть лучше, чем заработать пару сотен долларов, пока остальные бездельничают?

С уважением, Никита Михайлов

Аббревиатура ОТС расшифровывается как Over The Counter, что в переводе с английского означает внебиржевая . Сегодня OTC является одной из крупнейших биржевых площадок, главной отличительной особенностью которой является торговля не через централизованную биржу, а через дилерскую сеть. В настоящее время на OTC торгуется более 10000 акций различных компаний, а торговые обороты составляют триллионы долларов. Среди торгуемых компаний на внебиржевом рынке представлено около 3000 АДР иностранных компаний и акций, 2300 американских компаний, около 1500 компаний выплачивающих дивиденды, 1100 компаний с малой и микро-капитализацией, 900 компаний с высоким и средним уровнем капитализации, так же 700 банков. Несмотря на настороженное отношение к внебиржевым рынкам со стороны SEC, торговая площадка OTC пользуется популярностью у и инвесторов. Все дело в том, что помимо акций никому не известных компаний на OTC торгуются бумаги уважаемых транснациональных брендов таких как Adidas, SAP и Danone. Практика показывает, что инвесторы очень неплохо зарабатывают на данном рынке.

История торговой площадки начинается в 1913 году, когда появилась организация с аббревиатурой NQB, которая расшифровывалась как National Quotation Bureau, что переводится как Национальное котировочное бюро. Это бюро изначально и являлось рынком OTC где основная деятельность бюро заключалась в информировании потенциальных инвесторов об существующих предложениях на продажу и покупку акций компаний не имеющих листинга на официальных биржах. Информирование происходило посредством выпуска бюллетеня на газетной бумаге розового цвета. В бюллетене указывалось название компании, ее котировки и контактные данные брокеров. Выпуск бюллетеня продолжался именно в таком виде достаточно долго и поэтому получили в народе название "Розовые листы" или Pink Sheets. В конце прошлого столетия Национальное котировочное бюро начало транслировать котировки в онлайн-формате. В 2000 году NQB поменяло название на Pink Sheets LLC. В 2008 году название изменили на Pink OTC Markets, а в 2010 появилось теперешнее название площадки OTC Markets Group. В настоящее время на торговой площадке торги полностью проходят в электронном формате, а к OTC Markets Group подключено более 1600 брокерских компаний.

На рынке OTC представлено большое количество эмитентов из-за того что для них нет никаких ограничений, OTC самостоятельно проводит их оценку, после чего обозначает уровень безопасности акций, и присваивает квалификацию. Американские компании, которые торгуются на OTC это в основном небольшие или закрытые компании, а так же те которые не соответствуют требованиям листинга классических биржевых площадок. Всем американским эмитентам, торгующимся на OTC, ненужно регистрироваться в Американской комиссии по ценным бумагам и биржам, однако некоторые проходят эту процедуру добровольно. Большинство неамериканских компаний, чьи акции торгуются на OTC, выпускают отчетность в своих странах на английском языке и стараются придерживаться требований листинга неамериканских бирж. Часто инвесторы, работающие на внебиржевом рынке, сталкиваются с трудностями при оценке деятельности интересующих их компаний. Это происходит из-за того, что объективной оценке препятствует нежелание большинства компаний раскрывать информацию о своей деятельности. Именно по этой причине OTC является одним из самых рискованных рынков.

Категории компаний на OTC

Для того чтобы инвесторы могли оценить уровень корпоративной и финансовой прозрачности эмитентов в рамках OTC создана система категорий с помощью которой можно определить уровень рискованности вложений. Существует три основные категории: 1. Самая надежная OTCQX 2. Высокорискованная OTCQB 3. Непредсказуемая OTC Pink Разделение на категории основано на глубине и своевременности раскрываемой информации эмитентами. С помощью этого уровень финансовой безопасности компании получает оценку. В категории OTCQX торгуются относительно крупные компании из Соединенных Штатов, а так же различные международные компании, которые хотят получить доступ к инвесторам из Америки. Для того чтобы попасть в данную категорию компания должна пройти через специальное исследование OTC. Компании обязаны публиковать свои финансовые отчеты в системе OTC. Американские компании входящие в эту категорию должны быть действующими, не находиться в состоянии банкротства и вести финансовую деятельность. К иностранным компаниям предъявляются все те же что и на неамериканских биржах. В роли дополнительной обеспечительной меры от неамериканских компаний требуется одобрение сторонних консультантов PAL (Principal American Liaison), а для компаний американских DADs (Designated Advisors For Disclosure). В категории OTCQB нет никаких требований или ограничений к размеру компании. Американские компании должны пройти регистрацию в SEC и предоставлять им отчетность. В данной категории обычно представлены развивающиеся небольшие компании. Категория OTC Pink является открытым рынком в прямом смысле этого слова, так как там нет никаких требований к отчетности и финансовых стандартов. Эмитенты не должны проходить регистрацию в SEC. В данной категории компании делят на три подкатегории по своевременности и глубине предоставляемой инвесторам информации: - OTC Pink Current Information компании о деятельности, которых есть не старше полугода. В подкатегории присутствуют развивающиеся компании, чья финансовая отчетность не смогла пройти . - OTC Pink Limited information компании, которые не могут либо не хотят предоставлять полный объем информации требуемый OTC. Часто такие компании имеют серьезные экономические проблемы или находятся в стадии банкротства. - OTC Pink No Information компании, которые по каким-то причинам не предоставляют информацию о своей финансовой деятельности. Это самый рискованный сектор рынка OTC.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Крупные игроки криптовалютного рынка постепенно отходят от бирж и предпочитают внебиржевую торговлю . Эксперты говорят, что на внебиржевых рынках OTC совершаются сделки на миллиарды долларов.

Торговля по Skype

Группа из 20 человек, в которую входят , трейдеры, инвесторы, может закрывать ежемесячно сделки на миллиарды долларов! Яркий тому пример - внебиржевой валютный сервис Genesis Global Trading . Сотрудники не пользуются онлайн-обменниками вроде Kraken или Coinbase, фиатные деньги пересылают банковскими переводами, а - друг другу на кошельки. Основное средство связи группы - Skype .

Исполнительный директор Genesis Global Trading говорит, что ежедневно закрываются сделки на $70-80 млн . Чтобы избежать проблем, финансовым регуляторам передаются записи некоторых звонков. Все члены команды проходят процедуру авторизации KYC . Для чата же был выбран Skype - глобальный и в то же время недорогой инструмент связи.

ТОП-3 преимуществ OTC

В случае взлома обменника или биржи инвесторы теряют средства, для трейдеров OTC такое событие способствует улучшению бизнеса.
Небольшая конкуренция. OTC чаще притягивает непрофессиональных трейдеров, желающих быстро сколотить деньги. Трейдер со стажем легко может предсказать действия таких участников и на них заработать.
Высокий процент от сделок. Цифровые валюты во внебиржевом пространстве ежедневно опускаются и вырастают на десятки процентов. Для крупных криптобирж это редкость.

Конечно, торговля вне бирж - это риск, здесь сложнее отменить ордер или выставить лимитные заявки, но возможность получить за день неплохую прибыль привлекает все больше людей.

Ранее по этой теме в новостях:

02.04.2018: 5 способов заработать на медвежьем рынке криптовалют

Заработать на бычьем рынке может каждый трейдер, но медвежьи рынки - более коварные, для торговли на них потребуются определенные знания.

01.04.2018: В Японии закрываются криптобиржи

Ужесточение требований со стороны Японского агентства по финансовым услугам к безопасности и применяемым мерам по предотвращению отмывания денег приводит к закрытию криптовалютных бирж, которые не соответствуют новым стандартам .

Так, биржи Tokyo GateWay и Mr. Exchange отозвали свои заявки на регистрацию и объявили об уходе с рынка. Они прекратят свою деятельность после возвращения клиентам их активов, в фиате или критовалюте.

Еще три биржи - Raimu , bitExpress и Bit Station также отозвали свои заявки. Стало известно, что регулятор ожидает аналогичных шагов от еще нескольких площадок и предоставляет возможность биржам, не прошедшим проверку на соответствие требованиям, прекратить свою деятельность добровольно .

Введение новых стандартов безопасности и правил работы на рынке - это последствия . На данный момент, только 16 из 32 бирж , работающих на территории Японии, получили лицензию. Эти биржи, помимо имеющейся лицензии, объединились в саморегулирующуюся организацию для разработки стандартов безопасности и возвращения доверия со стороны клиентов.

14.03.2018: Финансовые регуляторы Великобритании выдали Coinbase лицензию на работу

Финансовый регулятор Великобритании FCA предоставил криптовалютной бирже Coinbase лицензию на работу с электронными деньгами.

Лицензия позволит компании предоставлять платежные услуги и выпускать цифровые альтернативы наличным деньгам. Также Coinbase придется проходить дополнительные проверки на предмет разделения средств клиентов и операционных фондов биржи. Криптовалюты пользователей должны храниться на отдельных банковских счетах .

Другими словами, если Coinbase прекращает свою работу, валюта клиентов не будет поглощена биржевыми фондами . Это не означает, что депозиты защищены финансовыми регуляторами, как того требует полная банковская лицензия. Но в любом случае, это повышает доверие клиентов к Coinbase.

«Мы стараемся максимально обезопасить средства клиентов. Получение такой лицензии означает, что наши операции с электронными деньгами соответствуют стандартам других финансовых учреждений и имеют определенные гарантии » - говорится в сообщении руководства Coinbase.

Ближайшие планы Coinbase

Отдельно стоит отметить, что лицензия FCA позволит Coinbase работать в 23 странах , входящих в Евросоюз. Генеральный директор Coinbase UK Зишан Фероз прокомментировал ситуацию: «Мы считаем это важным шагом к тому, чтобы сделать криптовалюты доступными для всех».

Также представители Coinbase объявили о запуске первого обменника, поддерживающего функцию Faster Payments (быстрые платежи). Пока запущена пилотная версия для ограниченного количества пользователей. Если тестирование пройдет успешно, система быстрых платежей будет доступна всем клиентам Coinbase.

Представители Coinbase говорят, что по данным аналитиков за 2017 год спрос в ЕС на криптовалюты быстро растет. Чтобы его удовлетворить, биржа планирует расширить сферу деятельности и набрать команду в Лондоне.

Подписывайтесь на наш